(Deutsche Übersetzung unten / German translation below)

I have been living for over 10 years in the Silicon Valley. I advise several startups in the US and Europe to support entrepreneurs, meet regularly with c-level managers from all types of organizations and at some point, it always comes down to one question: “What makes Silicon Valley special?” My long term project is to write a book to cover this topic in more depth and detail together with examples and anecdotes. However, bare with me that I keep it short for this blog. 

Many books already cover this topic. Every year shiploads of eager managers travel to the tech-Mecca to find the special sauce. They look for the magic recipe and try to understand why Silicon Valley is the innovation hub of the world and, in my opinion, will stay as such for the next few decades. Recent lay-offs, down-rounds and all the bad news you currently hear will not change that.

Whether the next app, artificial intelligence, virtual reality or blockchain technology you cannot find another location on this planet where the density of new and old companies working in innovative fields is so high.

Other regions are trying their best to close the gap. They invest heavily in infrastructure and make capital easily available for new, young startup founders seeking their first round of funding to get their idea started. Some regions like Tel Aviv, Berlin or Shanghai, are making good progress but none of them is even coming close to the power of the Silicon Valley.

Many factors that make the Valley successful, but only a few are not replicable easily. I will not talk about money. That would be another article, but here are my top four points that make the Valley different from any other place in the world. 

I coined the term for my differentiator theory: The startup e-LSD

Experience

“No other place produces more innovative companies and products than the Valley.”

Experience is tough to replicate. Everyone has to acknowledge that no other place exists in the world with such a high pace and level of experience. There are hundreds of law firms, patent lawyers, accountants, suppliers, marketers, strategists, advisors and investors who practice over three decades of founding and supporting startups. Not only is this the place where most companies are born but also the place many companies die. Digital economic Darwinism is at its highest pace. The survival of the fittest is at its peak with great generational changes. Comparing SV with the rest of the world is comparing the speed of evolution with fruit flies vs giant sequoia trees. The Valley, like the fruit flies, creates 25 generations each year. It can quickly learn and adapt to changes, mistakes and successes. What works, works and replicates fast. What doesn’t work dies off quickly. In other parts of the world, even with lots of artificial effort, forced startup infrastructure and little experience, startup culture still seems in its infancy. In the Valley every mistake, every failure is making it easier for other companies to improve, learn, adapt and try even better. I was on so many launch parties of companies not existing anymore in comparison to the few that are still around. But every one of them contributed to the growing swarm intelligence. Every time you encounter an obstacle; you realize others have already overcome it.

Learning

“Never go to bed as dumb as you woke up.”

The first time I arrived in Silicon Valley, I realized from the first minute that I had to learn. The common phrase was: You should read this, you should read that. There was so much knowledge out there. I needed to learn from people I meet, from companies, experiences, events and books. Whenever you talk to people, they recommend books they are reading. The whole tech environment is constantly sucking up every piece of knowledge they can grasp. Everyone knows learning never stops. You can never go to bed as dumb as you woke up that morning. People here accept that there‘s no limit to expanding the level of experience. Wanting to learn more and more becomes an intrinsic force surrounding this place. 

Every day in the Valley is packed with events. VC-Breakfast here, Marketing Lunch there and Pizza, Beer Mobile in the evening. Almost every company with VC backing is organizing events to learn about their products, strategies or how they overcome certain obstacles. If they do not organize events themselves, they rent out their event space to other organizers who are active in abundance. There is always demo-night somewhere in the Valley. Things happen so fast, as I shared in the Experience part, that you have to stay sharp all the time and be ready to adapt and reconsider things fast. Everything is fast paced and ever changing that you constantly have to keep up. This does not only apply to business, but also your personal self. You learn a lot about yourself, who you are and how to optimize your body, mind and life.

Sharing

“If you don’t share your problems, no one can help you.”

A big mistake I made when I moved here was to keep my idea secret (stealth mode). We only told people what we were doing if they signed an NDA (Non-Disclosure Agreement). I remember the first meeting with other experienced founders. They would never sign such a thing and didn’t care if we told them anything or not. “Either you tell so you get feedback, or you don’t, and you learn nothing.” Since then I understood how it works. You share, you tell, and then you listen and learn. You learn that every problem at the moment is solved already somewhere by someone. The answers are out there, and you need to ask the questions. Get out-of-the-building and talk about what you do. Everyone is busy with their idea, project, company or work. No one drops their pen and steals your idea. As a German, who is used only to share validated, perfect ideas ready for the public, it still is hard to fight not to keep things to yourself. 

This sharing power of the Valley is the strongest. The other day we met a guy on an event who was knowledgeable in the messaging space like WhatsApp. We asked if we could meet for a coffee to pick his brain, he agreed and invited us to his home in Palo Alto. Later it turned out, he was the founder of an major IPO company working on his 2nd IPO. Obviously his insights were priceless, and yes we stay in touch. In Germany, most likely, he would have never agreed to meet. In the Valley, everyone seems humble and willing to share their expertise no matter what. 

In the same way I am sharing my expertise and experience from the last 10 years. It is important that you give as well. Whenever you can, you have to help and share your successes and obstacles to support the system. The systems only work if everyone contributes. If you only take and never give, you will be left out. It’s give and take but here… everyone gives.

Doing

“Nothing is a mistake! There’s no win and no fail. There’s only make!”

Many people come up with great ideas. Many people find good solutions to the worlds or little problems, but when you live here in the Valley, you feel forced to go out and try it. If you have an idea in your head, you hear about those stories of people who make things happen. Eventually, you try yourself. Even if you are not an entrepreneur yourself, but by witnessing the ease of starting up, you realize the need to found and go. So many people I talked to and travelled through the valley started something afterwards. Either small or big. You never know until you make.  Being surrounded by people who do all the time is the best encouragement. Because even if your idea doesn’t work out, at least now you know. You are smarter than before and richer in experience. Nothing is lost. Just do it!

Conclusion

So now it’s up to you. Experience on your own. I recommend everyone to come and visit this magical place of innovation. If you make it to the Valley, please let me know! We can meet-up for coffee or beer by the Bay. I can also support your tech-trip and enhance the power of the Valley.

I work together with Future Candy in Hamburg to curate two trips per year for a small group of change makers. Check them out to apply to join here: https://www.futurecandy.com/silicon-valley-trip-2023/

Deutsche Version

Übersetzung über Deepl.com und von mir nachbearbeitet.

Das Startup e-LSD   

Ich lebe nun schon seit über 10 Jahren im Silicon Valley und berate mehrere Start-ups in den USA und Europa, um Unternehmer zu unterstützen und treffe mich regelmäßig mit Führungskräften verschiedener Industrien, und irgendwann läuft es immer auf eine Frage hinaus: “Was macht das Silicon Valley anders?” Mein langfristiges Projekt ist es, ein Buch darüber zu schreiben, um dieses Thema mit Beispielen und Anekdoten zu vertieft. Ich bitte für diesen Blogpost um Verständnis, dass ich mich relativ kurz fasse.

Viele Bücher behandeln dieses Thema bereits. Jedes Jahr reisen Schiffsladungen von eifrigen Managern ins Tech-Mekka, um die “magic Souce” zu finden. Sie suchen nach dem Zauberrezept und versuchen zu verstehen, warum das Silicon Valley das Innovationszentrum der Welt ist und meiner Meinung nach auch in den nächsten Jahrzehnten bleiben wird. Daran werden auch die jüngsten Entlassungen, Rückgänge und all die schlechten Nachrichten, die man derzeit hört, nichts ändern.

Ob die nächste App, künstliche Intelligenz, virtuelle Realität oder Blockchain-Technologie – es gibt keinen anderen Ort auf diesem Planeten, an dem die Dichte an neuen und alten Unternehmen, die in innovativen Bereichen arbeiten, so hoch ist.

Andere Regionen versuchen ihr Bestes, um die Lücke zu schließen. Sie investieren stark in die Infrastruktur und machen Kapital für neue, junge Startup-Gründer, die eine erste Finanzierungsrunde für ihre Idee suchen, leicht zugänglich. Einige Regionen wie Tel Aviv, Berlin oder Shanghai machen gute Fortschritte, aber keine von ihnen kommt auch nur annähernd an die Stärke des Silicon Valley heran.

Es gibt viele Faktoren, die den Erfolg des Valleys ausmachen, aber nur wenige lassen sich ohne weiteres reproduzieren. Ich werde nicht über Geld sprechen. Das wäre ein weiterer Artikel, aber hier sind meine vier wichtigsten Punkte, durch die sich das Valley von allen anderen Orten der Welt unterscheidet.

Ich habe diesen Begriff für meine Theorie der Unterscheidungsmerkmale geprägt: Das Startup e-LSD

Erfahrung

“Kein anderer Ort bringt mehr innovative Unternehmen und Produkte hervor als das Valley.

Diese Erfahrung lässt sich nur schwer wiederholen. Jeder muss anerkennen, dass es keinen anderen Ort auf der Welt gibt, der ein so hohes Tempo und ein so hohes Maß an Erfahrung aufweist. Es gibt Hunderte von Anwaltskanzleien, Patentanwälten, Buchhaltern, Zulieferern, Vermarktern, Strategen, Beratern und Investoren, die über drei Jahrzehnte hinweg die Gründung und Unterstützung von Start-ups praktizieren. Dies ist nicht nur der Ort, an dem die meisten Unternehmen geboren werden, sondern auch der Ort, an dem viele Unternehmen sterben. Der digitale Wirtschaftsdarwinismus ist in vollem Gange. Das Überleben des am schnellsten Angepasstesten ist auf dem Höhepunkt mit großen Generationswechseln. Vergleicht man SV mit dem Rest der Welt, so ist das die Evolutionsgeschwindigkeit von Fruchtfliegen mit der von Mammutbäumen vergleichbar. Das Tal schafft wie die Fruchtfliege 25 Generationen pro Jahr. Es kann schnell lernen und sich an Veränderungen, Fehler und Erfolge anpassen. Was funktioniert, funktioniert und vermehrt sich schnell. Was nicht funktioniert, stirbt schnell ab. In anderen Teilen der Welt scheint die Startup-Kultur selbst mit viel künstlichem Aufwand, erzwungener Startup-Infrastruktur und wenig Erfahrung noch in den Kinderschuhen zu stecken. Im Valley macht es jeder Fehler, jeder Misserfolg anderer Unternehmen leichter, sich zu verbessern, zu lernen, sich anzupassen und es noch besser zu versuchen. Ich war auf so vielen Startup-Partys von Unternehmen, die es nicht mehr gibt, im Vergleich zu den wenigen, die es noch gibt. Aber jedes einzelne von ihnen hat zur wachsenden Schwarmintelligenz beigetragen. Jedes Mal, wenn man auf ein Hindernis stößt, stellt man fest, dass andere es bereits überwunden haben.    

Lernen

“Gehe niemals so dumm ins Bett, wie du aufgewacht bist.”

Als ich das erste Mal im Silicon Valley ankam, wurde mir von der ersten Minute an klar, dass ich lernen musste. Der übliche Spruch war: Du solltest dies lesen, du solltest das lesen. Es gab so viel Wissen da draußen. Ich musste von Menschen lernen, die ich traf, von Unternehmen, Erfahrungen, Veranstaltungen und Büchern. Wann immer man mit Leuten spricht, empfehlen sie Bücher, die sie gerade lesen. Das gesamte technische Umfeld saugt ständig jedes Stückchen Wissen auf, das sie erfassen können. Jeder weiß, dass Lernen nie aufhört. Man kann nie so dumm ins Bett gehen, wie man am Morgen aufgewacht ist. Die Menschen hier akzeptieren, dass es keine Grenzen für die Erweiterung des Erfahrungsschatzes gibt. Der Wunsch, immer mehr zu lernen, wird zu einer inhärenten Kraft, die diesen Ort umgibt.

Jeder Tag im Valley ist vollgepackt mit Veranstaltungen. VC-Frühstück hier, Marketing-Mittagessen dort und Pizza, Bier-Mobil am Abend. Fast jedes Unternehmen mit VC-Unterstützung organisiert Veranstaltungen, um mehr über seine Produkte, Strategien oder die Überwindung bestimmter Hindernisse zu erfahren. Wenn sie nicht selbst Veranstaltungen organisieren, vermieten sie ihren Veranstaltungsraum an andere Veranstalter, die in Hülle und Fülle aktiv sind. Es gibt immer irgendwo im Valley eine Demo-Nacht. Die Dinge passieren so schnell, wie ich im Teil “Erfahrung” beschrieben habe, dass man ständig auf der Hut sein muss und bereit sein muss, sich anzupassen und Dinge schnell zu überdenken. Alles ist so schnelllebig und ändert sich ständig, dass man immer auf dem Laufenden bleiben muss. Das gilt nicht nur für die Wirtschaft, sondern auch für Sie selbst. Man lernt viel über sich selbst, wer man ist und wie man seinen Körper, seinen Geist und sein Leben optimieren kann.

Sharing – Teilen

“Wenn du deine Probleme nicht mitteilst, kann dir niemand helfen.”

Ein großer Fehler, den ich machte, als ich hierher zog, war, meine Idee geheim zu halten (Stealth-Modus). Wir erzählten den Leuten nur, was wir taten, wenn sie eine Geheimhaltungsvereinbarung (NDA) unterschrieben. Ich erinnere mich noch an das erste Treffen mit anderen erfahrenen Gründern. Sie würden so etwas nie unterschreiben und es war ihnen egal, ob wir ihnen etwas erzählten oder nicht. “Entweder du erzählst es, damit du Feedback bekommst, oder du tust es nicht und lernst nichts.” Seitdem habe ich verstanden, wie es funktioniert. Man teilt, man erzählt, und dann hört man zu und lernt. Man lernt, dass jedes Problem im Moment bereits irgendwo von jemandem gelöst wird. Die Antworten sind da draußen, und man muss nur die Fragen stellen. Verlassen Sie das Gebäude und sprechen Sie über das, was Sie tun. Jeder ist mit seiner Idee, seinem Projekt, seinem Unternehmen oder seiner Arbeit beschäftigt. Keiner lässt seinen Stift fallen und klaut deine Idee. Als Deutscher, der es gewohnt ist, nur geprüfte, perfekte und publikumsreife Ideen mit anderen zu teilen, ist es trotzdem schwer, nicht alles für sich zu behalten.

Diese Kraft des Teilens ist im Valley am stärksten. Neulich trafen wir auf einer Veranstaltung einen Mann, der sich im Bereich Messaging wie WhatsApp auskannte. Wir fragten ihn, ob wir uns auf einen Kaffee treffen könnten, um ihn zu befragen. Er stimmte zu und lud uns zu sich nach Hause in Palo Alto ein. Später stellte sich heraus, dass er der Gründer eines großen IPO-Unternehmens war, das an seinem zweiten Börsengang arbeitete. Offensichtlich waren seine Einblicke unbezahlbar, und ja, wir bleiben in Kontakt. In Deutschland hätte er wahrscheinlich nie einem Treffen zugestimmt. Im Valley scheint jeder bescheiden und bereit zu sein, sein Fachwissen zu teilen, egal was passiert.

Auf die gleiche Weise teile ich mein Wissen und meine Erfahrungen der letzten 10 Jahre. Es ist wichtig, dass man auch etwas gibt. Wann immer Sie können, müssen Sie helfen und Ihre Erfolge und Hindernisse teilen, um das System zu unterstützen. Die Systeme funktionieren nur, wenn jeder seinen Beitrag leistet. Wenn du nur nimmst und nie gibst, wirst du auf der Strecke bleiben. Es ist ein Geben und Nehmen, aber hier… gibt jeder.

Doing – Machen

“Nichts ist ein Fehler! Es gibt kein Gewinnen und kein Scheitern. Es gibt nur Machen!”

Viele Menschen haben großartige Ideen. Viele Menschen finden gute Lösungen für die Welt oder kleine Probleme, aber wenn man hier im Tal lebt, fühlt man sich gezwungen, hinauszugehen und es zu versuchen. Wenn man eine Idee im Kopf hat, hört man von den Geschichten der Menschen, die etwas zustande gebracht haben. Irgendwann versucht man es dann selbst. Selbst wenn man selbst kein Unternehmer ist, erkennt man, dass man gründen und loslegen muss, wenn man sieht, wie einfach es ist, ein Unternehmen zu gründen. So viele Menschen, mit denen ich gesprochen habe und durch das Tal gereist bin, haben danach etwas gegründet. Entweder im Kleinen oder im Großen. Man weiß es nie, bis man es schafft.  Die beste Ermutigung ist es, von Leuten umgeben zu sein, die es ständig tun. Denn selbst wenn deine Idee nicht funktioniert, weißt du es jetzt wenigstens. Sie sind schlauer als vorher und reicher an Erfahrung. Nichts ist verloren. Tun Sie es einfach!

Fazit    

Jetzt liegt es also an Euch. Was denkt Ihr?

Macht Eure eigenen Erfahrungen. Ich empfehle jedem, diesen magischen Ort der Innovation zu besuchen. Wenn Ihr ins Valley kommt, lasst es mich wissen! Wir können uns auf einen Kaffee oder ein Bier by the Bay  treffen, oder ich kann Euren Inno-Trip unterstützen und die Kraft des Valleys verstärken. Oder ihr seit bei unserer nächsten Reise zusammen mit Future Candy aus Hamburg dabei. Hier kannst du dich für die Teilnahme bewerben: https://www.futurecandy.com/silicon-valley-trip-2023/